El brazo inversor de La Caixa planea hacerse con hasta el 5% de Europastry cuando salga a bolsa

La compañía no ha vuelto a decir nada al respecto de puertas para fuera, pero parece que lleva días trabajando en reactivar (ahora sí) su salida a bolsa. Así lo avanzaba Expansión este fin de semana y así lo afina este miércoles Bloomberg: la empresa familiar catalana de masas congeladas para panaderías oficializará mañana mismo que retoma el proyecto de empezar a cotizar y, si todo avanza según tiene previsto, el salto al parqué se efectuará en octubre. Prueba añadida de que la máquina se ha vuelto a poner en marcha es que CriteriaCaixa, el brazo inversor de La Caixa, ya trabaja en un plan para hacerse con el 5% de esta compañía, una vez sea pública. Así lo avanzó ayer Expansión, y así lo ha podido confirmar El Periódico: según fuentes del mercado, este órgano inversor prevé tomar una postura parecida a la que asumió cuando Puig salió a bolsa, de la que se quedó algo más de un 3%, aunque el objetivo inicial era de alrededor del 5%.

Criteria lleva tiempo haciendo movimientos del estilo sobre empresas catalanas que considera estratégicas, y Europastry, un gigante que facturó casi 1.350 millones de euros en 2023, lo es. La compañía en cuestión no está haciendo comentarios al respecto, aunque nunca ha negado que su intención era salir a bolsa, solo que quería hacerlo más adelante de lo que preveía inicialmente.

Ya lo había intentado hace años, y, animada por lo bien que le había salido la cosa a Puig, decidió hacer público que retomaba sus planes de salir a bolsa el pasado junio. Sin embargo, solo diez días más tarde, frenaba su proyecto por la volatilidad que detectaba en los mercados. "En las últimas semanas, se han observado unas condiciones de mercado cada vez más desfavorables y una mayor volatilidad, en el contexto de un periodo electoral en Europa", se explicaba la compañía pilotada por la familia Gallés. De ahí que apretaran el 'pause', con la intención de "monitorizar activamente las condiciones del mercado para identificar la mejor ventana para lograr una salida a Bolsa exitosa para todos los inversores y 'stakeholders'", dijeron.

Pese a que lo que se acerca, ahora, son las elecciones en Estados Unidos, parece que en Europastry ven claro que el momento es ahora. "La firma con sede en Barcelona planea lanzar el documento con el que oficializa su intención de salir a bolsa este jueves", apunta Bloomberg, que cita a fuentes conocedoras del asunto. Según lo que se calculó antes del verano, Europastry podría alcanzar una valoración de unos 1.500 millones de euros.

Por parte de Criteria, justo este miércoles ha emitido un bono por valor de 500 millones de euros que tiene como finalidad refinanciar una parte del préstamo que el organismo sindicó en verano de 1.150 millones de euros. "La operación entra dentro de la política de diversificación de las fuentes de financiación de CriteriaCaixa, mejora la estructura financiera del 'holding' y refuerza la valoración positiva por parte de los inversores institucionales de deuda de la nueva estrategia de crecimiento de la compañía, así como de las medidas contenidas en su Plan Estratégico 2025-2030", concluye la firma en un comunicado.