Sol Meliá logra colocar 200 millones en obligaciones pero sus acciones caen un 8%

MARIO MORALES. PALMA. Los valores bursátiles de la cadena hotelera Sol Meliá sufrieron ayer un brusco desplome, como consecuencia de una emisión de obligaciones, que provocó el pánico de los inversores.
A media mañana, las acciones de la compañía caían casi un 12 por ciento, pero posteriormente se fueron recuperando, pero la sesión finalizó con una cotización de 6,20 euros, lo que supuso un 8 por ciento de caída respecto al día anterior.
La jornada se inició con la comunicación oficial de la operación, consistente en el lanzamiento de una emisión de obligaciones canjeables en acciones por valor de 150 millones de euros, con vencimiento en 2014. A primeras horas de la mañana la empresa mallorquina indicaba que existía la posibilidad de aumentar la emisión en 25 millones, a lo que se sumaban 25 millones más por una opción greenshoe a las aseguradoras Calyon y Deutsche Bank. Se estipulaba que la recepción de peticiones se haría desde la publicación de esa nota de prensa y el cierre del mercado.
Finalmente, a la hora de cierre de la Bolsa, se completaba la operación prevista, lo que llenó de satisfacción a la empresa porque "se han colocado 175 millones más los 25 millones destinados a las aseguradoras", dijo una portavoz. "En realidad, hemos recibido peticiones que triplicaban la oferta", añadieron las mismas fuentes, que mostraron su satisfacción por el resultado de la operación. Las obligaciones fueron solicitadas "por inversores cualificados e institucionales" dijo la empresa en una nota a última hora de la tarde.
Pese a esta alta demanda, las acciones bajaron, como se ha dicho, un 8 por ciento, pero según la portavoz, "era una reacción esperada, ya dábamos por descontado que se produciría, y finalmente el descenso de la cotización ha sido razonable".
Los inversores se verán beneficiados por un devengo pagadero semestralmente, "que será determinado finalmente por la sociedad y las entidades aseguradoras y que estará entre el 4,25 por ciento y 5 por ciento, con una prima de canje que se fijará entre el 30 por ciento y el 35 por ciento del precio en Bolsa de las acciones de la Sociedad", y se fija la cifra final mediante una operación que consta en la nota enviada a la CNMV.